公司半年报毛利率大幅提升，财务费用减少。上半年，公司火电业务在电价提升和煤价回落的情况下，推动公司综合毛利率达到30%，特别是二季度综合毛利率达到36%，环比大幅提升11个百分点。另外，公司财务费用同比减少9%，主要受益于汇兑收益冲减，国内已进入降息周期，也有利于未来财务费用减少。实际控制人拟变更，未来发展广阔。公司大股东国网能源的股权拟从国家电网公司转到神华集团，更加符合国家电力监管政策，也有助于公司保障煤炭供应，能够获得更好的发展空间。同时，公司河曲二期火电核准也有望加快，按照承诺，核准后将注入上市公司，进一步提升装机规模。另外中报拟10转10派10元，有望刺激股价继续走强，可继续逢低关注。